上周金融市场的交易围绕着美国和伊朗之间可能达成和平协议的叙述展开：地缘政治风险溢价在债券市场上消失，原油承压，市场的广度普遍改善：除了与人工智能相关的股票，工业和其他行业也开始反弹。
随着美国和伊朗协议的进展，美元也承受压力。
美国30年期国债收益率在上周的飙升后回落至5%以下，推动股票指数和黄金上涨。下降的油价期货正在消除市场上的地缘政治风险溢价，改善了风险偏好。
然而，对美国利率的长期预期并没有太大变化。根据Fedwatch工具，年底的鹰派情景概率下降了几个百分点，这并没有显著变化。
政府债券的长期收益率仍然较高，形成了熊市陡峭化效应。从长远来看，这使得美元得到支撑。简言之，熊市陡峭化是指长期债券的收益率保持在较高水平，从而使债券价格下跌。
政府支出和财政刺激效应也可能支持更高的利率，因为美联储会试图防止通货膨胀的飙升。
美国国债收益率曲线。
正如之前提到的，市场广度在缓慢改善，增强了投资者的信心，认为反弹不会仅限于“人工智能股票”。
随着美国和伊朗局势的局部缓和，本周可能会支持工业部门及相关股票。一些工业股票已经开始从长期支撑区域恢复，预示着该行业的可能复苏。
不过，股市现在开始与债市相关联，预算和财政赤字仍然是最大的风险，如果债券再次出现抛售，可能会推动股票下跌。
因此，“反弹行情”持续的条件将是较低的油价和较低的长期债券收益率。
股票与债券的相关性。
市场将密切关注中东局势，并期待周五非农就业数据的公布。
现在让我们看看涵盖不同市场情景的潜在机会，展望接下来的一周。
波音公司
我们清单上的第一个潜在想法是波音公司的股票。
它已经开始从200日移动平均线回调，可能会突破长期交易区间。当价格反弹至重要的长期支撑区域时，通常会出现快速的价格波动。
这一情景涉及“反弹行情”的持续以及来自地缘政治领域的“缓和”消息的不断涌现。
波音公司股票CFD，日线图。
EUR/USD
第二个情景是指债券市场可能出现的另一波抛售（如果发生的话）。
欧元兑美元正在测试20日移动平均线的中期阻力区域。
如果无法继续向前突破，可能会作为阻力位，推动欧元兑美元向下运动，沿着主导的下行趋势。
美国30年期国债收益率将成为关注焦点。
欧元兑美元，日线图。
ETH/USD
以太坊相对于比特币的表现正在减弱，并面临情绪恶化，一些加密货币影响者宣称“情节已经结束”。比特币和以太坊之间的价差持续扩大，使得以太坊在当前市场条件下挣扎。
一些ETF记录了大量资金外流，使情绪保持在负面水平。
如果这种动态持续下去，可能会观察到以太坊进一步下降的加剧。
以太坊兑美元，日线图。来源：Exness.com